В пятницу котировки Магнита упали на 8% на новостях о дивидендах за 2023 г.
Дивиденды Магнита
Совет директоров продуктового ритейлера рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 412,13 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,82%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 15 июля 2024 г.
Почему упали акции Магнит?
Участники рынка ожидали дивиденды Магнита в диапазоне 900-970 руб. – оказались более чем в 2 раза ниже. Совет директоров решил распределить только часть чистой прибыли по итогам года, оставшуюся чистую прибыль решили оставить в качестве нераспределенной.
Считаю, что такое решение связано с потенциальным повышением ключевой ставки ЦБ РФ. Условно, около 42 млрд руб. Магнит может разместить по 16%-18% годовых. Таким образом, с точки зрения перераспределения средств, решение менеджмента неприятное, но оправдано!
Учитывая неоправданные ожидания и негативный рыночный сантимент, инвесторы отреагировали остро на решение менеджмента и распродали акции Магнита. Тем более, основное падение было на вечерней торговой сессии в пятницу, когда участников на рынке было мало.
Мнение по Магниту
Я, как и многие, ожидал дивиденды в районе 950 руб. на акцию за 2023 г. на основе распределения всей чистой прибыли по итогам года. Размер нераспределенной прибыли предполагает потенциал дивидендов до 970 руб.
21 мая появилась информация, что СД Магнита назначил ГОСА на 27 июня, в повестку включен вопрос о дивидендах. При этом, рекомендации по дивидендам не было. Пошли слухи о невыплате дивидендов. Меня это смутило, и я сократил позицию до 2,5% от портфеля по 8135 руб. Изначально, было 15% и покупки вместе с подписчиками Finrange Premium начинали ещё от 5400 руб.
Кроме дивидендного фактора, сохраняется драйвер в виде погашения выкупленных акций у нерезидентов. Это увеличит долю инвесторов, потенциальные прибыль и дивиденды на акцию. Буду ждать стабилизации цен и принимать решение по оставшейся части позиции.
Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.
Сбербанк неожиданно расщедрился и предлагает вклад на "новые деньги" на 6 или 7 месяцев под 18%. Правда условием для такой ставки является открытие первого брокерского счета в Сбере. Видимо таким образом Сбербанк пытается убить двух зайцев: привлечь дополнительные средства, и выполнить план по открытию брокерских счетов. Если давно планировали открыть брокерский счет в Сбере, то вполне можно воспользоваться предложением. Я пока не отважился.
UPDATE: коллеги утверждают, что сегодня уже открыли вклад Лучший в Сбере под 18% без всяких дополнительных условий по открытию брокерского счёта!!!
За последнее время высвободились средства подушки безопасности с нескольких вкладов. Эти средства я вновь реинвестировал в актуальные банковские вклады (накопительные счета). Возможно, какие-то из них вам также могут показаться интересными, по этому делюсь:
- 17% вклад на 2 месяца в Тинькофф банке. UPDATE: Тинькофф, к сожалению, оперативно снизил ставку до 14,5%.
- 17% на 3 месяца - накопительный счёт в ВТБ с пополнением/снятием без потери процентов (открыть можно, если 6 месяцев не было накопительных счетов в ВТБ).
- 16% вклад в Московский Кредитный Банк, через Финуслуги на 3/6 месяцев.
- Также, присматривался к накопительному счёту «Сейв» в Яндекс банк под 16.5% на первые 91 день, но пока не воспользовался.
Если знаете и пользуетесь ещё про какие-то интересные актуальные банковские вклады и накопительные счета, то делитесь в комментариях.
Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на pikabu я начал выкладывать информацию только недавно.
В четверг вечером вдруг стало известно, что за январь-апрель дефицит бюджета оказался вовсе не ₽1,48 трлн, как сообщалось ранее, а почти ₽4 трлн! Вот такая неожиданная и очень странная новость. Курс доллара, кстати, отскочил к уровню ₽90 и вроде бы смог его преодолеть. Давайте проанализируем, что же происходит с бюджетом, курсом рубля и рынком акций.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
С бюджетом новость, конечно, довольно неожиданная и пугающая, но, на самом деле, все не так плохо. Вчера аналитики уже дали пояснение по этой проблеме. В чем же суть?
В отчете Федерального казначействасообщается, что федеральный бюджет РФ в январе—апреле 2024 года исполнен с дефицитом ₽3,963 трлн (+23,1% год к году). По данным казначейства, доходы бюджета по итогам первых четырех месяцев 2024 года составили ₽8,864 трлн (+13,9% г/г). Минфин же 13 мая сообщал, что дефицит за это же время составил ₽1,484 трлн и оценивал доходы за этот период в ₽11,684 трлн.
Интересно, разве можно было обсчитаться на ₽2,5 трлн? Думаю, что нет. И, собственно, одно из возможных объяснений такого разрыва в оценках может заключаться в том, что на данные по доходам повлиял сдвиг апрельских налоговых платежей. Их срок уплаты пришелся на 28 апреля, а первый рабочий день за этой датой был уже в мае, поэтому в статистику он не попал. Значит, и данные за май тоже будут неточными.
В общем, безумного роста дефицита бюджета, судя по всему, нет, так что паниковать по этому поводу не нужно. Однако то, что дефицит растет — факт, ведь в апреле он вырос почти на ₽900 млрд по данным Минфина. А учитывая падение цен на нефть и курса доллара за последний месяц, в мае он явно вырастет. И вот с этой путаницей в данных мы можем не заметить будущий скачок этого дефицита.
А что с курсом доллара? Он все-таки начал расти после упорной распродажи с 13 мая. И вслед за новостью про дефицит бюджета цена преодолела уровень ₽90. Ранее в расчете на отскок курса я снова купил фьючерс на доллар по ₽88,5,после того как заметил признаки формирования отскока курса. К тому же, как писал в субботу в Telegram, в этот вторник закончился налоговый период, так что уже со среды рубль потерял преимущество в виде продаж экспортеров, которые явно целенаправленно давили курс вниз последние две недели.
Резко пробив узкий нисходящий канал (на графике) вниз и сняв стопы покупателей, цена начала столь же резкий отскок, и в итоге курс уже преодолел уровень ₽90, закрепившись выше которого вполне может пойти к уровню ₽91, а затем и к моей основной цели на этой волне роста ₽92,5. Так что слежу за развитием движений и часть своей длинной позиции по доллару планирую зафиксировать возле границы нисходящего тренда около ₽90,5.
При пробое нисходящего тренда, рост курса, скорее всего, ускорится, и цена придет к ключевому уровню сопротивления ₽92,5, где планирую зафиксировать уже всю позицию. В целом, для роста цены сейчас главное не упасть ниже ₽89,5, а еще лучше удержаться на уровне ₽90. Если это удастся, то продолжение укрепления рубля в ближайшую неделю уже будет маловероятно, но пока глобально курс остается в нисходящем тренде.
Интересно, что на фоне роста валюты, рынок акций продолжает свое мощное падение, к которому я готовился более месяца, набирая шорт по фьючерсу на индекс ММВБ, средняя цена которого в итоге получилась 3480 пунктов. Как вы знаете, половину позиции зафиксировал по 3417, а второю половину оставил до своей первой цели 3330, которую пролетели так быстро, что решил держать шорт, как минимум, до второй цели, уровня 3260.
Но вчера и его индекс пробил вниз прямо на открытии! В целом, основная и ожидаемая мной волна коррекции рынка акций, о которой регулярно предупреждал своих читателей последний месяц, в области 3200-3260 завершается. Цена может еще пройти до ключевого уровня 3200, на что и рассчитываю, но по-хорошему уже неплохо было бы увидеть отскок хотя бы к 3300, где снова можно взять шорт. Так что свою короткую позицию по рынку около 3200 планирую фиксировать, как локальный нисходящий тренд начнут разворачивать вверх.
Если, конечно, крупные инвесторы, которые явно распродавали активы в области 3400-3500, где я формировал свой шорт, пробив ключевую поддержку 3200, не планируют очень скоро устроить большой кризис на рынке акций, который уже давно напрашивается, ведь рынок постоянно не замечал негативный фон, который формировался вокруг него последние полгода, на что я много раз обращал внимание. И особенно он не замечал крайне жесткую ДКП ЦБ, которая через неделю может стать еще более жесткой. И об этом мы поговорим подробнее уже в ближайшие дни.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, похоже, что теперь мы наконец-то наблюдаем перетекание капитала из более рискованных активов (акции) в менее рискованные (валюта, облигации). И если доллар продолжит рост к ₽92,5 в ближайшую неделю, то, скорее всего, так и есть. А это говорит о возвращении прежней здравой логики на рынок, которой на нем не было уже почти год.
• Как понять, что ты мелочная или это твой парень м*дак? Ответы → • Существует ли ВКУСНОЕ безалкогольное пиво? Ответы → • Что делать, если в отношениях, но не хочешь детей? Ответы → • Когда закончится яичный беспредел с ценами? Ответы →
Мы подготовили для вас лучшие предложения с лучшей доходностью
Важно: подборка без промо-условий (покупки по картам, платные подписки, доп.действий). Только деньги – ничего лишнего
Синий цвет – лучшие накопительные счета с процентами на средний остаток: можно без проблем пополнять, снимать, и делать все что хочется
Зеленый – лучшие НС с процентами на минимальный остаток. Значит надо один раз пополнить и если снимать – то только через месяц. Иначе какой смысл?🤔
Персиковый – лучшие вклады. Снять досрочно вряд ли получится без потери процентов. Но и сроки не большие – всего 2-3 месяца
Накопительные счета на ежедневный остаток
Пожалуй, это лучший инструмент когда не знаешь – деньги нужны завтра, или через месяц. ВТБ дает 17% первые 3 месяца для новых клиентов. Яндекс, Газпромбанк, МТС предлагаю близкие условия (16-16,5%)
Накопительные счета на минимальный остаток
Вам подойдет этот вариант, если готовы держать деньги кратно 1 месяцу. При снятии, например на 45ый день – потеряете проценты за последние 15 и все … кхм… коту под хвост 😉
Фаворит – Газпромбанк с фантастическими 19% на 2 месяца. Далее – придется переводить в OZON (18%), или Альфу
Вклады
Пока лучшее предложение за Сбером (18%), но мы уверены, что на следующей неделе ждругие банки проснутся и тоже подтянутся. А если ставку поднимут – то симметричное движение по вкладам обязательно будет
Все вклады и счета легко гуглятся, а прямые ссылки - здесь
Налоговая реформа продолжается, Минфин выкатил новые условия, смотрите выше скрин.
Кстати самозанятость не трогали и оно выгодно, 6%, вместо 13%, там лимит тоже 2,4 млн в год. Кстати облагаться будет только разница по шкале выше. У меня самозанятость.
При доходе до 2,4 млн рублей в год в виде дивидендов и процентов по вкладам налог составит 13%, выше — 15%, — предложение Минфина.
Да многие скажут, все равно столько не получаем, но ведь когда то было и 10% налог вроде на дивы, потом 13%, а что будет дальше? Неизвестно, глядишь и 15%, в сша вообще 30% и для нерезов у нас 30%, ну думаю не мало и тех, кто попадает под 15% от дивов, просто в абсолютном значение, их да мало, вообщем не приятно, осадок остался.
Как уже было отмечено выше, налог в 15% затронет лишь ту часть дохода, которая превышает 2,4 млн рублей.
Но вы думали это все? Нет, вот еще негативчик для инвесторов. Налог на прибыль компаний повысится с 20% до 25%. Повышение налогов ударит по дивидендам и притоку средств на фондовый рынок России. Аналитики прогнозируют, что на6,3% — на столько снизятся прибыль и дивиденды компаний из-за роста налога на прибыль с 20% до 25%. Рынок потеряет около 600 млрд рублей дивидендов в год.- считают эксперты
Еще негатив для компаний. НДПИ на добычу железа увеличить на 15%. НДПИ на производство калийных удобрений увеличить в 2,3 раза, фосфорных — 2 раза. Рост НДПИ на удобрения и металлы — негатив для соответствующих компаний: НЛМК, ММК, Северсталь, ФосАгро.
Продлить действие инвестиционного налогового вычета (бессрочно), это хорошая новость.
Еще негатив про недвижимость. Сумма от продажи квартиры, превышающая 2,4 млн рублей, будет облагаться по ставке 15%, сумма ниже — 13%. А ведь 90% квартир сейчас продаются по цене выше 2,4 млн.
Больше сделок и оперативных новостей в моем телеграмм канале https://t.me/EvgeniyFokin подписывайтесь.
И это еще не все, тут основное что касается нас инвесторов, постарался написать, может какие будут доработки еще. Что думаете по этой реформе? Ведь богатые будут больше платить, справедливо?
Самый большой зеленый брокер обновил список перспективных акций российского рынка. И кто бы там не говорил о корректности рейтингов, а SberCIB всегда включает в топ-рейтинги акции Сбербанка. Давайте разбираться что поменялось и к чему пришли аналитики Сбера.
Начнем с тех компаний, кто лишился этого почетного права быть лучшими и перспективными акциями российского рынка среди крупных эмитентов. Список покинули 4 компании из 9, а значит аналитики SberCIB обновили его на 44%.
❌Яндекс. Тут ничего глобального в оценках аналитиков не произошло, ведь бумаги были исключены ввиду приостановки их торгов с 14 июня, а также расписки будут исключены из первого котировального списка Московской биржи. Акции уже российского Яндекса начнут торговаться с 10 июля и тогда, возможно, бумаги вернутся в рейтинг в новом юридическом статусе.
❌ЮГК. В то время как одни брокеры добавляют эту компанию в свои рейтинги, сберовцы считают иначе. Причиной является потенциальный избыточный спрос на акции после завершения моратория на продажу после IPO. И, конечно же, отказ от распределения дивидендов тут был расценен как минус для компании.
❌НЛМК. Акции компании достигли своей целевой цены на фоне решения о выплате дивидендов. Позиция по активу была закрыта. Ничего личного, просто бизнес.
❌ХэдХантер. Аналогично металлургу выше, после активного роста цены после публикации отчета по МСФО за 2023 год позиция была закрыта.
Кого добавили на место выбывших?
➕Татнефть. Были добавлены голосующие акции на дивидендах за 2023 год в размере 27,15 рублей, которые оказались выше ожидаемых. Аналитики SberCIB прогнозируют рост дивидендных выплат в 2024 году.
➕Ozon. Компания показала сильный отчет за 1 квартал 2024 года и аналитики ждут активное развитие высокорентабельных сегментов EdTech и Fintech, и как следствие, роста основных финансовых показателей компании.
Итоговый список ТОП-компаний выглядит следующим образом:
9. Группа Позитив, целевая цена - 3 284 рубля, потенциал роста - 10%.
🚀Совпадение с моим инвестиционным портфелем - 4 из 9.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Многие предрекают крах рынку недвижимости уже много лет, если не десятилетий. И не смотря на это, квадратные метры остаются самым простым, спокойным (сравните с русскими горками на рынке акций) инструментом сохранения денег. При этом, оставаясь в лидерах по среднегодовой доходности.
Объем продаж I квартала, конечно, ниже IV – пикового, но на уровне первого квартала прошлого года. Доля ипотечных сделок остается фантастической: 78-95%
Льготных программ скоро станет меньше. Тет-а-тет наши друзья говорят об огромном спросе и очередях, которые есть в офисах.
Логика простая: прямо сейчас платеж 40 тысяч, а через 2 месяца будет 60-70
Если раньше мы писали об очень шатком балансе строящегося и непроданного жилья, то сейчас ситуация ухудшится. И на это есть 2 основные причины
1.Рост запусков новых проектов. Если в третьем квартале застройщики взяли паузу, то в IV и I кварталах на рынок вышло 27 млн м2 новых проектов. Со временем рынок это переварит, но баланс смещается
2.Сокращение льготных программ. Из-за роста цен и ухудшения условий доля классической льготной ипотеки и так снижался, но все еще оставался двузначным. С июля спрос снизится
Темпы кредитования растут вслед за ценами и объемом строительства. Жаль, акции не так активно растут 😉
Двадцатка регионов с самой активной стройкой
- Москва и область 26 млн м2
- Санкт-Петербург и область 10,4 млн м2
- Краснодарский край 8,4 млн м2
При этом, темпы строительства в Питере и Краснодарском крае снижаются. А Крым растет!
Самые нераспроданные регионы – Калининград, Челябинск, Приморье, Ленобласть
Самые нераспроданные застройщики из публичных - Самолет и ЛСР
🐾Вместо выводов
Строительство имеет мультипликативный эффект, поэтому государство будет поддерживать отрасль
Баланс шаткий: огромные объемы нераспроданного жилья. При этом, заемщики уже перекредитованы, а на YouTube полно однотипных «экспертов», советующих брать по 4 квартиры в ипотеку, чтобы через год продать на 20% дороже. Кому же они будут продавать?
Отрасль ждет реакции рынка на изменение льготных программ с 1 июля: должна уйти классическая льготная ипотека. А Семейная и IT остаются
Страшно смотреть на рынок вторичного жилья из-за ипотечных ставок, о нем расскажем в других выпусках
Заканчивается май, а вместе с ним и бюджет, который был выделен на инвестиции в этом месяце. В первой половине месяца я покупал больше акций, чем облигаций, во второй половине покупал больше облигаций, чем акций. Дополнительных пополнений не было, но к 200 000 добавились купоны и дивиденды от Лукойла.
Первую часть про майские покупки можно почитать тут. Ну а во второй половине мая я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — как президент секты туземуна велит.
Напомню, что мой базовый план предполагает пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 748 000 за 5 месяцев. Вот бы и дальше удавалось пополнять по 200 000, тогда дела пойдут намного бодрее.
По составу портфеля у меня есть план, и я его обновил и придерживаюсь:
Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).
Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%.
Облигации (40%), замещайки+юаньки (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего.
Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю.
Также я продал 10 облигаций Европлана, по которым осенью будет оферта. Эти деньги также пошли в дело. ФосАгро я купил в первой половине мая крайне неудачно, прямо перед падением. После падения купил ещё одну. Новатэк продолжает падать, пока много не докупаю. Вообще, нормальный обвал случился, но я о нём не знал заранее, к сожалению. Так что на распродажу уже денег не осталось особо.
А покупал немного акций из первых трёх корзин, а также новые крутые облигации.
Элемент провёл IPO на СПБ Бирже по нижней границе и привлёк 15 млрд (хотя есть ощущение, что меньше). Цена за лот из 1000 акций 223,6 рубля. Капитализация бизнеса на уровне 105 млрд рублей. Я думал, что будет переподписка посильнее и верхняя граница. Но благоразумно не подавался на большую сумму. В итоге купил 200 000 акций (100% или 44 720 рублей) и сразу продал по той же цене. Идея не выгорела, так что понёс убыток в виде 62 рублей на комиссиях. Чуть позже после начала торгов акции начали погружение, так что я сэкономил как минимум нервы.
Скоро будет IPO IVA Technologies, думаю, что оно должно стать поинтереснее, скоро расскажу, не пропустите.
ОФЗ 26243
Как видите, продолжаю покупать длинные ОФЗ. Уже 150 штук выпуска 26243. Но прикол в том, что они снова валятся вниз, уже почти 15% доходность. Для меня это повод не унывать, а радоваться, ведь можно взять госдолг ещё выгоднее. Я осознаю, что это не краткосрочная идея, что есть риски. На ближайшем заседании ставку могут поднять до 17%, а то и больше.
Это не слёзы, это просадка в глаз попала
Каждый инвестор время от времени видит просадку по своему портфелю. Кто-то из-за этого переживает, ведь минусы не так радуют, как плюсы. А кто-то жалеет, что нет свободных денег купить подешевле. Вот я из таких. Кто-то вообще не испытывает эмоций, кто-то радуется.
Я не переживаю из-за падения акций и облигаций, это повод купить хорошие бумаги дешевле. Хорошие — это я не про Газпром.
Внезапно произошло «ВЗРЫВ КИШКИ РАСЧЛЕНЁНКА», а бюджет уже реализован. Но что поделать, будет и на нашей улице праздник. Будет ещё много возможностей. Почему рынок упал? Ровно из-за повышения налогов, возможного повышения ключа ну и Газпром добавил.
Портфель отдалился от 4 млн. По итогам мая вырисовывается жирный минус. Ещё раз повторюсь, что ничего страшного в этом нет. Это возможность купить дешевле. Главное не перепутать хорошее с плохим. Впереди ещё множество взлётов и падений.
В планах на июнь: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
