Простое человеческое
Отсюда: https://t.me/igotosochi/1525
Отсюда: https://t.me/igotosochi/1525
Настало время обсудить индекс, который мы с вами еще не рассматривали, а именно индекс РТС. Ведь та картина, которая сейчас формируется в нем имеет большое значение как для рынка акций, так и для валютного рынка.
График (D1) индекса РТС
Вообще, я уже давно не писал про индекс РТС, который еще в 2021 году анализировал и прогнозировал на еженедельной основе, как сейчас индекс ММВБ. Про последний как раз тогда практически не писал, ибо всегда правильным индексом (отражающим настоящее положение дел в экономике) российского рынка акций был именно РТС. В целом, он и сейчас таковым является, вот только рынок акций по нему анализировать теперь трудно.
Все дело в том, что индекс РТС — это тот же индекс ММВБ, но рассчитанный в долларах, а не рублях. А так как с января 2023 года до сентября 2023 года индекс ММВБ рос практически синхронно вместе с курсом доллара, то это приводило к тому, что индекс РТС, по сути, стоял на месте. И когда в марте РТС пробил нисходящий тренд и начал расти, я подумал, что вот теперь начинается безопасный рост рынка акций. Тогда и индекс ММВБ пошел активно вверх, пробив сопротивление 2300 пунктов.
Однако несмотря на бурный рост индекса ММВБ, индекс РТС вообще не торопился с ростом, потому что столь же активно рос и доллар. Получилась смешная и одновременно грустная ситуация, когда рынок акций вроде бы вырос, но по факту и нет, потому что столь же сильно обесценился и рубль.
Таким образом, все это время индекс РТС оставался возле минимумов 2022 года. А значит, анализировать этот индекс не было никакого смысла. И поэтому я перешел к анализу индекса ММВБ. Ведь будущая динамика РТС была вполне предсказуема, потому что курс доллара должен был неизбежно вырасти с ₽60 хотя бы к ₽75, а в идеале к ₽80, это была тогда моя первая цель роста, которую ждал, скупая валюту и удерживая по ней позицию все лето и осень 2022 года. Однако затем в июне 2023 года открылась возможность для роста уже и к ₽100 после пробоя уровня ₽82, о чем я тогда сразу предупредилвсех, кого мог.
А с тех пор, как правительство возле ₽100 за доллар в октябре приняло решение сдерживать падение рубля административными мерами, индекс РТС стал понемногу расти. Подъем, правда, оказался совсем незначительным, немного больше 100 пунктов, поскольку рост индекса ММВБ выдохся (отчасти отсюда родилась моя теория единственно возможного инфляционного роста рынка РФ).
И в итоге получилось, что индекс РТС все это время двигался в рамках четкого слегка растущего канала. В базовом варианте наличие такого канала предполагает, что индекс и дальше продолжит движение в нем. Значит, если цена подходит к нижней границе канала, стоит ждать рост индекса, а если к верхней границе, то снижение индекса.
Как видите, сейчас индекс подходит к самой верхней границе обозначенного канала. А значит, в базовом сценарии стоит ждать падения индекса в ближайшие недели, как это случалось ранее. А что означает падение РТС, исходя из его определения? Правильно, падение индекса ММВБ и рост курса доллара, который как раз сейчас пытается пробитьсявниз через ключевое сопротивление ₽91. И это как раз тот аргумент в пользу роста курса доллара, о котором вам обещал рассказать в прошлой статье.
Однако может ли быть так, что РТС пробьет верхнюю границу канала и продолжит рост? Теоретически возможно все, и порой прорыв канала в ту или иную сторону происходит, но в индексах это случается реже всего. К тому же трудно представить обоснованность последствий такого прорыва. Ведь пробой верхней границы однозначно приведет к ускорению роста индекса, а значит, к росту ММВБ и укреплению рубля, что не только нарушает прежние, уже устоявшиеся рыночные зависимости, но и чисто с фундаментальной точки зрения (дефицит бюджета растет, нефть снижается) в нынешних условиях выглядит маловероятно.
Поэтому не считаю пробой верхней границы возможным и рассчитываю именно на коррекцию РТС, а значит, и коррекцию индекса ММВБ с отскоком курса доллара. Кстати, ту половину моей короткой позиции по фьючерсу на индекс ММВБ, которую закрыл ранее по 3458, чтобы перезайти снова в шорт на отскоке к 3500 пунктов, я в пятницу вернул по 3505. Таким образом, средняя цена входа теперь составляет 3480 пунктов. И, судя по индексу РТС, коррекция уже очень близко. В целом, будущее рынка сейчас зависит именно от динамики индекса РТС в ближайшие пару недель.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, вот вам еще один ориентир на рынке акций. С его помощью вы можете ориентироваться как на валютном рынке, так и на фондовом. Посмотрим, как в итоге будет двигаться РТС, лично я рассчитываю на снижение индекса, поэтому пока остаюсь в шорте по рынку акций и держу доллар.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Трейдинг на фьючах, хоть и приносит доход, но все же это очень рискованное дело, сделка по ARB, что висит уже второй месяц не даст соврать, поэтому продолжаю опробовать спотовых grid ботов.
Месяц назад оставил бота на AVAX на 81$, при цене AVAX около 36$, сейчас цена так же в районе 36$
В течении месяца цена колебалась от + 15% до -10% и совершено 63 сделки, такое боковое движение очень даже подходит для трейдинга, но фактически на счете почти 88$, а значит доходность за месяц составила +8%.
Понятно, что в чистых долларах это копейки, но зато этот опыт позволяет сделать кое-какие выводы по работе ботов, например, уменьшил размер сетки.
Рынок альтов словно лежит на дне и серьезных изменений не происходит, буду дальше наблюдать работу бота, пока не будет уверенности, что он хорошо отрабатывает сильные движения рынка.
Основные посты на тему финансов и "Свободы в целом" в моем телеграмм канале
P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»
Сегодняшняя статья посвящена важной биржевой терминологии. И не просто любой, а именно той, что я часто использую в своих постах и статьях, и которая, на мой взгляд, может быть многим из вас незнакомой. В этих терминах стоит разбираться каждому человеку, который связан или хочет себя связать в скором времени с финансовыми рынкам.
Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с моими краткими пояснениями.
Это статья является продолжением статьи, которую я публиковал две недели назад. Там мы тоже обсудили важные термины, но еще не все.
Лонг (длинная позиция) — это сделка по покупке актива, когда инвестор/трейдер ожидает роста его цены.
Шорт (короткая позиция) — это продажа актива, которым инвестор/трейдер не владеет на данный момент (то есть берет их в долг у брокера) в ожидании падения цены.
Ранее рассказывал про фьючерс. И тут важно обратить внимание на такие понятия, как контанго и бэквордация. Я часто употреблял эти термины в 2022-2023 г., так как тогда фьючерсы нередко хаотично переходили из состояния контанго в бэквордацию и наоборот, что ранее обычно не происходило.
Контанго — ситуация, когда текущая спотовая цена на базовый актив ниже расчетной цены по фьючерсу на него.То есть фьючерс торгуется с премией к текущей рыночной цене.
Бэквордация — это противоположность контанго. Она возникает, когда текущая спотовая цена на базовый актив выше расчетной цены по фьючерсу на него. В этом случае фьючерсный контракт торгуется с дисконтом к текущей рыночной цене. Это указывает на ожидание падения цены на актив в будущем.
❗Порой избыточное значение премии или дисконта к цене товара на споте может стать одной из причин убытков при торговле фьючерсами. Ведь к экспирации цена фьючерса, как из состояния контанго, так и из бэквордации, обязательно приходит к цене базового актива. И чем больше была разница при покупке фьючерса между его ценой и ценой товара на спотовом рынке, тем больше могут быть потери.
Например, до марта 2022 г. нормальная премия по фьючерсу на доллар за 3 месяца до его экспирации составляла обычно 700-800 пунктов и к дате экспирации обнулялась. С марта же 2022 года фьючерс стал торговаться не только в контанго, но и в бэквордации, а разница между ценой фьючерса и доллара могла составлять от -3000 до +3000 пунктов! Это был настоящий кошмар, ибо величину разницы спрогнозировать было практически невозможно.
Сейчас фьючерс торгуется стабильно в контанго, но премия может составлять как 500, так и 2500 пунктов. Поэтому лучше покупать фьючерс тогда, когда разница со спотом мала. Понимание этого аспекта имеет крайне важное значение при торговле любыми фьючерсами.❗
Хеджирование — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Как правило хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках.
Например, вы держите в портфеле акцию Газпрома и опасаетесь, что в ближайшее время ее цена может упасть, однако вы не хотите ее продавать. В этом случае вы можете подстраховаться, взяв шорт по фьючерсу на эту акцию. И если ваши опасения подтвердятся вы не потеряете на снижении цены базового актива.
Опцион — это договор, по которому покупатель опциона получает право, но не обязательство, купить/продать актив в определенный момент времени по заранее оговоренной цене. Различают опционы на продажу (пут-опцион), на покупку (колл-опцион) и двусторонние.
Опционы очень популярны в хеджировании и также помогают снизить риски на рынках, как и фьючерсы, только еще выгоднее. В том же примере с Газпромом инвестор мог бы подстраховаться не фьючерсом, а опционом на акцию. Это бы уменьшило и ограничило потенциальные издержки и также бы защитило позицию от возможного убытка по акции.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Собственно, это все, что я хотел рассказать. Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!
Итоги недели: Когда закончится падение ОФЗ? Новый виток роста акций в России уже стартовал?
В этом еженедельном выпуске:
— Курс рубля стабилен перед обсуждениями налоговой реформы. Профицит торгового баланса выше прогнозов Минэкономики
— Расходы федерального бюджета приходят в норму
— Будет ли доллар стоить ниже 90 рублей
— Индекс доллар снизился за неделю, но остается в локальном растущем тренде
— Закат долларовой мировой валютной системы: развитие коридора «Север-ЮГ»; продажа американских гособлигаций Китаем; ЕС готовится использовать замороженные активы России, США это одобряет, но сами не делают; европейские банки продолжают работать в России несмотря на санкции; ВТО для США не указ – антисанкции по-американски.
— Опрос: какой актив лучше защищает от инфляции
— Золото рисует высокий хвост месячной свечи, но есть нюанс
— Все товары за неделю резко выросли – это к инфляции.
— Нефть остается в канале 81-84 с потенциалом выхода вверх, а не вниз. Позитив для рубля
— Исторические максимумы индексов США установлены на фоне снижения потребления в США и падения индекса опережающих экономических показателей LEI от The Conference Board
— Очередное дно государственного долга в России. ОФЗ упали на выходе резюме обсуждения ключевой ставки Банка России
— Провальные аукционы Минфина по размещению ОФЗ
— Россия обсуждает возможность выпуска еврооблигаций не в долларах и евро
— Недельная инфляция выросла в 4 раза. Устойчиво растут цены на услуги. Ожидаемая инфляция россиян, не имеющих сбережений, резко выросла. Ставку летом не снизят
— Индекс Мосбиржи закрылся над 3500. Идем к 3550?
— Кто выиграет от строительства газо- и нефтепровода в Китай?
— Банковский сектор становится более осторожным в прогнозах прибыли
— ВВП в первом квартале вырос на 5,4% в годовом выражении
— ЦБ оспорил изъятие акции Соликамского магниевого завода у миноритариев
— Как удвоить капитализацию рынка акций?
— Сургутнефтегаз: «в этот раз будет по-другому». Нет.
— Индекс акций малой капитализации второй месяц под давлением
❗️Долги создают моральный труд.
(давление)
Когда они создают моральное давление, со временем формируется мышление должника.
➡️А мышление должника: при каждой ситуации вместо того, чтобы думать как зарабатывать и развивать свои способности, чтобы добиться чего то. Он думает где бы ему еще занять.
Один долг закрывает, второй берет и так постоянно.
😞 Он со временем привыкает к этому. Вырабатывается привычка. Человек же живет в основном по автоматизму.
Он привыкает жить в долгах. И главное, ему кажется, что по другому жить невозможно!
🗣 Саидмурод Давлатов
Motbis - Бизнес и Финансы
Основные новости недели, которые оказали влияние на фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Разбираю причины роста отдельный акций, а также делаю прогноз движения индекса Московской биржи.